Notre offre de service : 

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Nous sommes une équipe de consultants spécialisés dans la modélisation du risque de crédit.

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Dans un contexte de gestion active de portefeuille de crédit, nous aidons nos clients à développer ou à valider :​

• Des modèles de risque au niveau des contreparties, facilités et garanties/collatéraux (paramètres : PD, EAD/CCF, LGD et Dilution),

• Des modèles de distribution des pertes du portefeuille (via la structure de corrélation des actifs), et

• Des modèles de titrisation (paramètres de risque des tranches : PD et LGD).

 

Ces modèles sont utilisés pour les besoins suivants :

• Économiques : structuration/tarification des produits de crédit et le calcul du capital économique,

• Réglementaires : capital réglementaire (IRB) et stress-tests (ICAAP), et

• Comptables : provisionnement IFRS 9.

 

Notre expertise couvre :

• Les exigences réglementaires et comptables,

• La stratégie et gestion des données (internes/externes), et

• Le développement ou la validation des modèles.

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L'innovation :

Afin d'obtenir une meilleure performance des modèles, à moindre coût, nous encourageons l'utilisation de :

• Techniques de Machine Learning (XGBoost, SVM, et Random Forest) : initialement en tant que modèles challengers, et maintenant, comme partie intégrante des environnements de quantification/qualification des risques. Interprétables, notamment via les valeurs de Shapley et la mesure de l'importance des variables,

• Données alternatives : externes (publiques ou payantes) - provenant de bases publiques (OCDE, BCE, FRED, etc.), de consortiums de données (GCD) ou de places de marché (S&P CIQ), pour n'en citer que quelques-unes, et

• Simplicité : à performances équivalentes, nous privilégions toujours la simplicité - car elle s'accompagne souvent de coûts moindres et facilite la revue/maintenance des modèles.

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Nous avons une solide expérience couvrant l’ensemble des paramètres de risque et classes d’actifs. Voici quelques-uns de nos projets récents :

• [BFI] Développement d'un modèle LGD PIT ‘forward-looking’ couvrant les financements à recours limités de matières premières – utilisé pour le provisionnement IFRS 9 et les stress-tests,

• [BFI] Développement d'un modèle LGD PIT ‘forward-looking’ couvrant les expositions non garanties des grandes entreprises,

• [Groupe bancaire] Refonte du système de notation IRB des institutions financières (contreparties couvertes : banques, assureurs, fonds communs de placement et fonds d'investissements alternatifs, courtiers et gestionnaires d'actifs indépendants) : différenciation et quantification du risque de défaut (PD), incluant l’analyse de couverture des facteurs de risque ESG et leur impact sur la notation, 

• [BFI] Construction d'une base de données historiques du coût du risque (sur plus de 15 ans, dont 2008-2009, pro forma de l'organisation actuelle),

• [Groupe bancaire] Remédiation du modèle IAA couvrant les conduits d’ABCP (titrisation), incluant le calibrage du paramètre de corrélation (utilisation de la méthode de Vasicek),

• [Groupe bancaire, MRM] Validation indépendante des modèles de LGD IRB couvrant les crédits à la consommation,  

• [Groupe bancaire] Backtesting du système de notation IRB de l'activité d’affacturage (y compris le paramètre de dilution),

• [BFI] Backtesting du modèle IFRS 9 d’augmentation significative du risque de crédit (SICR),

[…]

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A partir de cette spécialisation initiale, nous accompagnons également nos clients dans la modélisation des risques ESG – avec une capacité particulière en modélisation des risques liés au climat et à l’environnement (avec notre appropriation des modèles PACTA et CLIMADA).

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Enfin, nous sommes attentifs aux coûts. Nous veillons à ce que nos tarifs journaliers soient compétitifs et à ce que les modèles que nous mettons en place soient les moins coûteux possible; tout au long de leur cycle de vie, en termes de : coût des données, temps requis par les analystes pour les utiliser, et coût de mise en œuvre, de revue et de maintenance.

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Si vous avez des questions concernant notre offre de service, veuillez nous contacter à l'adresse suivante : contact@neonrisk.com